하나금융(086790.KS/매수) : 무난하지만 조금씩 아쉬움들이 있었던 실적[하나금융]

📌 종목: 하나금융 (086790) | 매수 (유지) | 현재가 116,300원 | 목표주가 166,000원 📊 핵심 투자포인트 - 3분기 순이익 1.22조원으로 QoQ 2.4% 증가했으나 자산신탁 충당금 및 증권 실적 부진으로 예상치 소폭 하회 - 은행 원화대출금은 증가했으나, NIM은 저원가성예금 및 MMDA 감소로 전분기 대비 4bp 하락 - 4분기 NIM은 조달 부담과 우대금리 이슈 등으로 전분기 수준을 유지할 가능성이 높으며, 본격적인 상승은 2027년 1분기 예상 - CET 1 비율은 13.45%로 상승했으나 OCI 자본 감소 등의 영향으로 상승 폭은 기대치 하회 - 4분기 자사주 매입·소각 2,500억원을 결의하는 등 주주환원은 계획대로 순항 중 📈 실적 전망 2024년 매출 N/A / 영업이익 5,052십억원 / 영업이익률 N/A 2025년 매출 N/A / 영업이익 5,459십억원 / 영업이익률 N/A 2026년 매출 N/A / 영업이익 6,075십억원 / 영업이익률 N/A 💡 결론 하나금융의 3분기 실적은 자산신탁 추가 충당금 적립과 일부 자회사 부진으로 시장 예상치를 소폭 하회했다. NIM 상승 시기가 다소 지연되고 CET 1 비율 개선 폭이 아쉽지만, 주주환원 정책은 계획대로 순항 중이다.

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