현대글로비스(086280) - PCTC 호황 지속

📌 종목: 현대글로비스 (086280) | BUY | 현재가 181,900원 | 목표주가 270,000원 📊 핵심 투자포인트 - PCTC(자동차 전용선) 호황 지속 및 중국 OEM 계약 체결로 안정적 물량 확보, 2026년 7척, 2027년 11척 신규 선대 확대를 통한 비계열 중심 물량 확대 중 - 중동 전쟁으로 상승한 SCFI 지수의 인상된 물류 운임이 하반기 손익 기여 기대, 유가 상승분은 화주에 전가하여 원가 영향 최소화 - CKD(반성수품) TA 국가향 확대와 비계열 자동차 운반 물량 증가로 수익성 개선 - 2026년 매출액 31조원 이상, 영업이익 2.1조원 이상의 보수적 가이던스 제시 - 보스턴다이내믹스 양산 준비 구체화와 로보틱스 기반 스마트 물류 솔루션 사업화 강화로 미래 성장성 내재 📈 실적 전망 2025 매출 29,566억원 / 영업이익 2,073억원 / 영업이익률 7.0% 2026F 매출 32,865억원 / 영업이익 2,124억원 / 영업이익률 6.5% 2027F 매출 35,308억원 / 영업이익 2,358억원 / 영업이익률 6.7% 2028F 매출 37,844억원 / 영업이익 2,537억원 / 영업이익률 6.7% 💡 결론 현대글로비스는 자동차 해운 및 물류 본업의 안정적 성장과 함께 로보틱스 계열사로의 역할 강화를 통한 중장기 성장 가치를 제시한다. 3Q26 영업이익이 컨센서스 대비 소폭 미달했으나, PCTC 호황 지속과 신규 선대 확대를 통한 손익 개선이 예상되며, 현재 주가 대비 48.4%의 상승 여력이 있다.

원문 보러가기 hmsec.com →