📌 종목: LG전자 (066570) | 매수 | 현재가 148,000원 | 목표주가 270,000원

📊 핵심 투자포인트
- 2Q26 영업이익 1조 5,791억원으로 컨센서스(1조 580억원) 대비 49.3% 상회한 견조한 실적 체력
- MS 본부의 회복세 눈에 띄며, PC 매출 비중 5% 수준으로 메모리 가격 상승에 따른 수익성 악화 우려 제한적
- 부품솔루션사업부의 액추에이터 AXIUM이 지난달부터 양산 돌입, 로봇 사업으로의 본격 진출 임박
- AI 수혜가 데이터센터용 냉각솔루션부터 로봇 사업까지 구체화되는 초입 단계로 리레이팅 근거 충분
- VS 사업부의 이익 체력 꾸준히 개선으로 안정적인 캐시카우 역할 기대, 하방 상승

📈 실적 전망
2025년 매출 89,201억원 / 영업이익 2,478억원 / 영업이익률 2.8%
2026년 매출 97,182억원 / 영업이익 4,698억원 / 영업이익률 4.8%
2027년 매출 100,901억원 / 영업이익 5,100억원 / 영업이익률 5.1%

💡 결론
LG전자는 2Q26 실적 호조와 함께 2026년 모든 사업부에서 증익이 예상되며, 향후 로봇·냉각솔루션 등 신사업 성장이 추가 리레이팅을 견인할 것으로 판단된다. 매크로 환경의 불확실성이 존재하나 하방은 제한적이며, 현재가 대비 82.4%의 상승여력을 제시한다.


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