비에이치 흔들림은 없다. 2Q 실적 호조, 로봇 추진[비에이치]

📌 종목: 비에이치 (090460) | BUY | 현재가 19,350원 | 목표주가 52,000원 📊 핵심 투자포인트 - 2Q26 영업이익 148억원으로 컨센서스(136억원) 상회하며 호실적 기조 지속 - 2H26년 영업이익 958억원으로 전년 대비 51.3% 증가 예상, 하반기 이익 확대 - PCB 업종 내 가장 저평가 기업(2026년 P/E 5.7배, P/B 0.8배)으로 밸류에이션 확대 여지 - 로봇(휴머노이드) 사업 추진 가시화, 4Q 미국 휴머노이드 업체향 공급 시작으로 신성장동력 확보 - 애플 프리미엄 모델 판매 집중 및 폴더블폰 시장 확대로 R/F PCB 매출·마진 상승 📈 실적 전망 2025년 매출 1,793억원 / 영업이익 54억원 / 영업이익률 3.0% 2026년 매출 1,951억원 / 영업이익 121억원 / 영업이익률 6.2% 2027년 매출 2,106억원 / 영업이익 132억원 / 영업이익률 6.3% 💡 결론 비에이치는 2Q26 호실적과 2H26 영업이익 51.3% 증가 전망으로 기업가치를 입증하고 있으며, 로봇·휴머노이드 사업 진출로 새로운 성장동력을 확보하고 있다. PCB 업종 내 저평가 상태에서 실적 개선과 신규 사업 가시화가 주가 상승의 주요 동력이 될 것으로 판단된다.

원문 보러가기 stock.pstatic.net →